Investiční životní pojištění vs. fondy Ako-investovat.sk .


Hned na začátku je třeba si uvědomit, že pokud se mluví o investování přes IŽP, tak máme na mysli pravidelné investování, zpravidla každý měsíc. Na správné srovnání pravidelného investování budu zohledňovat jen spořicí režim správcovských společností, jako například produkt pravidelného investování Rytmus (pioneer), nebo spořící režim pravidelného investování od Across atd.

Abychom lépe porozuměli investičnímu životnímu pojištění, je potřeba si jej rozdělit generálně na dvě základní části. První část je spořící – investice, jíž se budu věnovat v tomto článku, a druhá část jsou připojištění, jejichž úkolem je krytí rizik. Trvalé následky úrazu, kritické nemoci, pracovní neschopnost atd., připojištění je více, ale tato část není předmětem mé analýzy.

Abychom mohli odkrýt problematiku investování přes IŽP, nebo upřednostnit investování přes fondy, potřebujeme začít základním faktorem, a to jsou poplatky.

Generální poplatky v každém IŽP

  • Počáteční poplatky – výše roční srážky z počtu počátečních jednotek (hromadí se většinou dva roky), pohybuje se od 4 – 7 % p.a. Častokrát jsou strhávány během celého pojistného období. Z tohoto důvodu se po dvou letech odbytné rovná ve většině pojistek nule.
  • Vstupní poplatky do fondu od 2 – 6 %.
  • Správcovské poplatky + depozitní poplatky – různé od 0,6 do 3 % p.a. Zde si je ale třeba všímat dvojího zpoplatnění i na straně pojišťovny, i na straně správcovské společnosti. Záleží, zda má daná pojišťovna vlastní správcovskou společnost.
  • Fixní měsíční poplatky – vedení účtu, inkaso plateb od 20 Kč do 100 Kč měsíčně.

Nízko nákladové produkty pravidelného investování (investice do fondů)

Vstupní poplatky do fondu od 4 – 6 %

Správcovské poplatky + depozitní poplatek – různé od 0,6 do 3 % p.a.

Už první pohled nám napovídá o tom, že množství poplatků v IŽP převyšuje poplatky (hlavně akumulační poplatek, který úplně vypadává v nízkonákladových produktech), které je třeba zaplatit v nízkonákladových produktech. Nabízí se otázka, proč je na dané téma tolik otázek, proč spoření přes IŽP je preferovanější, když je v IŽP mnohem více poplatků.

Psychologický efekt. Základní argument, který je pro IŽP, je, že klient pod hrozbou sankce dodrží daný horizont spoření a spoření nezruší. U nízkonákladových produktů ve fondech je zrušení jednodušší a benevolentnější. Můj názor je, že inteligentní člověk si na základě určité psychologické úvahy nemusí kupovat zjevně dražší produkt a umí si korigovat pravidelné investování, například trvalým příkazem z účtu.

Odečitatelná položka (momentálně 19 % z 12 000). Tento efekt beru jako plus a na základě tohoto konkrétního benefitu bych výšku mého pojistného zvolil kolem 1000 Kč za měsíc. Samozřejmě nemluvím o lidech s nadstandardními výdělky, kteří zvolí svou částku daleko vyšší než 1000 Kč za měsíc.

Skrytí svých peněžních prostředků před rozvodem, osvobození od placení či v případě exekuce je správnou volbou právě IŽP.

Tento článek bych ukončil závěrem, že IŽP samo o sobě jako produkt pravidelného investování, tedy spořící část pro účely diverzifikace portfolia při placení částky 1000 Kč měsíčně, může být pro investory vhodný, ale vyvaroval bych se vyšším částkám, protože konečný stav investování je výrazně nižší než při nízkonákladových produktech.

U tohoto typu investování je třeba si uvědomit, že v obou případech investujeme do fondů, ale základní rozdíl je, kolik se do fondů skutečně dostane. Již letmý pohled na poplatky nám dá odpověď, že u nízkonákladových produktů je poplatků méně, a tím logicky dostaneme po odečtení poplatků více přímo do fondů, což se na konci investičního období i značně projeví na výsledné částce.

Kombinované produkty na nás v poslední době skrývají časté nástrahy, kdy je těžší zjistit, zda je naše investice investována přes IŽP, kde nejprve projde sítem poplatků a až následně se dostává do fondů. V neposlední řadě je třeba si dát pozor na poradce, kteří vás možná přesvědčí kvůli nedostatku odbornosti nebo vidiny vysoké provize (daleko vyšší než u nízkonákladových produktů) preferují IŽP. Proto vždy stojí namístě pořekadlo: „Dvakrát měř a jednou řež.“

Tento článek napsal pro ako-investovat.sk Jozef Puchon 27.3.2008

Jméno:
E-mail
(nebude zveřejněný):
Komentář:
Antispam:
Počet dnů v roce:


Okomentuj článek

Související články

Proč neinvestovat přes Investiční životní pojištění

tuesday
15.05.2012
Finance a pojištění | magazin

Nejnovější články

Stane se Tiffany & Co opět akciovým šperkem?

wednesday
20.04.2016
Akcie | subotic

Analýza akcie Ford: Nízká valuace a značný potenciál

thursday
14.04.2016
Investice | subotic

Analýza společnosti Maersk: Největší kontejnerový přepravce na světě

wednesday
30.03.2016
Investice | subotic

Klub záporných sazeb: Proč uvolňování měnové politiky funguje jen někde?

monday
21.03.2016
Trhy a makro | subotic

Tištěná média v kurzu? Světovým odbytištěm se stane Indie

tuesday
15.03.2016
Investice | subotic

Rubriky autora





Další články této kategorie

Finanční kalkulačka

Vklad: €/měs.
Úrok: % p.a./rok
Období: rok(ů)