Výpočet úroků – v Excelu i z hlavy Ako-investovat.sk .


Vypočítat procenta, výnos a úrok alespoň přibližně z hlavy někdy pomůže. Pokud máte po ruce počítač, tak je možné použít on-line kalkulačky nebo Excel a jeho funkce na přesnější a složitější výpočty.

Výpočet úroků / výnosu z hlavy: Spolužák investuje již 4 roky na burze. Začátky byly těžké, ale za ten čas se mu podařilo svou základní (milion korun) investici zdvojnásobit. Říkám si, člověče, to je slušný zisk. On mi na to odpoví, že je to takto z hlavy 25 % výnos.

Říkám si fajn, tak v hlavě počítám i já:

  • 1 milion korun za 4 roky
  • Konečná částka 2 miliony korun
  • Celkový zisk: 1 milion
  • Co dělá za každý rok 250 000 tedy 25 % z milionu

To je slušný výnos. Stále však mluvíme o jednoduchém úročení. Pokud bych zisk přepočítával složeným úročením, tak by výsledný výnos v procentech byl nižší. Ale jak na výpočet složeného úročení z hlavy? Pan Einstein zpopularizoval „magické“ čísílko 72, pomocí kterého vypočítáme složený úrok:

  • Číslo 72 vydělíme počtem let a dostaneme úrok, při kterém se nám investice zdvojnásobí
  • 72 / 4 roky = 18 %

Pokud tedy investici zdvojnásobíme za 4 roky, tak se nám ji (podle Einsteinové 72) podařilo zúročit 18 % p.a. Skutečný úrok je však 17,46 %, neboť při použití tohoto čísla vzniká malá nepřesnost. Nepřesnost v desetinkách je maličkým rozdílem oproti výpočtu založenému na jednoduchém úročení: jednoduché úročení 25 % vs. složené úročení 17,46 %. Einsteinovo číslo mohu použít i naopak, pokud znám úrok a nevím, kdy se investice zdvojnásobí: 72/18 % úrok = 4 roky. Výhodou 72 je jednoduchost použití i bez kalkulačky. Nevýhodou je samozřejmě to, že umím pracovat pouze se zdvojnásobením investice. Pokud by se mi investice zhodnotila 28 násobně za 43 let, tak úrok již pomocí Einsteina z hlavy nespočítám.

Výpočet úroků (výnosu) v Excelu: V bance mi nabídli výhodný garantovaný fond, který do roku 2013 (tedy za 4 roky), zhodnotí můj vklad o 16 %. Spočítám si to narychlo v hlavě na zaručené 4 % za rok a vezmu si letáček se sebou domů. Vím, že výpočet z hlavy (16 % děleno 4 roky = 4 % za rok) platí pouze pro jednoduchý úrok. Najdu si tedy v letáčku přesné podmínky garantovaného fondu:

  • Vstupní poplatek ve výši 0,5 % z investice
  • Vklady do fondu je nutné provést do 30. 09. 2009
  •  Fond vyplatí investici 30. 11. 2013

Protože jsem líný a nechce se mi počítat výnos p.a. složeným úročením s pomocí kalkulačky a knížky se vzorci, tak si otevřu Excel. V něm si potřebuji doinstalovat analytické nástroje, aby mi fungovala funkce XIRR pro výpočet vnitřní výnosnosti harmonogramu peněžních toků:

  1. Nainstaluji si analytické nástroje: kliknu na nástroje, dále doplňky a zvolím analytické nástroje
  2. Do volné buňky vložím funkci přes tlačítko „fx“ – zobrazí se mi nabídka funkcí
  3. Vyberu kategorii funkcí finanční analýza a vybereme funkci XIRR
  4. Zobrazí se mi okno, kde musím zadat pole Hodnoty a Data (odhad není potřeba)
  5. Hodnoty reprezentují počáteční a konečná částka investice. Označím si myší pro ně dvě buňky pod sebou
  6. Data -kdy byly částky realizovány
  7. Do první buňky sloupce s hodnotami zapíšeme investovanou částku se znaménkem mínus 10 000 CZK
  8. Do druhé buňky zadám konečnou částku již jako kladnou hodnotu. V našem případě 57 710 CZK
  9. Do sloupce s daty plateb zadám datum, kdy mi odešlo 10 000 CZK (proto minus) a kdy se vrátili zúročené peníze
  10. V buňce s funkcí se zobrazí desetinné číslo 0,035, které signalizuje 3,5% úrok ročně. Co snížilo předpokládaný úrok 4 % po přepočtu až o půl procenta?

Rozdíl mezi jednoduchým a složeným úročením (tedy započtením úroků z úroků). Vstupní poplatek měl za následek, že výsledná zhodnocená částka nebyla úročená celým kapitálem, ale jenom disponibilní částkou, která byla nižší o vstupní půl procentní poplatek. Také posunutí o 2 měsíce (vklad v září, ale výběr v listopadu) snižuje procentní výnos.

Vložení výpočtu do Excelu možná vypadá na první pohled složitě. Výslednou tabulku však mohu s modifikacemi použít pro další výpočty: výnos stavebního spoření, pravidelných investic do fondů…

Na závěr připojuji příkladové Excel dokument se zadanými funkcemi i hodnotami. Můžete si jej upravit a používat podle sebe: Excel tabulka pro výpočet úroku ročně s funkcí XIRR.

 



 

Kromě Excelu je možné použít i online kalkulačky na webu: http://infip.cz/financni-kalkulacka.

  1. Na finanční kalkulačce zadáme v prvním okénku spořeni: spočítat úrok
  2. Vklad - například 100 a zvolíte jednorázový vklad
  3. Typ úroku - p.a. připisovaný na konci roku
  4. Období - například 10 let
  5. Cílovou sumu - například 200 a zmáčknete spočítat
  6. Úrok vyjde na 7,18% p.a.
  7. Kliknutím na zobrazení tabulky se ukáže rozpis, jak se připočítávají úroky a jak se vyvíjí investice po měsících

Z výpočtu vyplynulo, že zdvojnásobení investice za 10 let se rovná úroku 7,18 % p.a., jinak řečeno návratnost investice za 10 let je to samé, jako bychom jsme tuto investici zúročili každý rok o 7,18 %

Takový výpočet má význam v případech, kdy zvažujeme investici (například do rekonstrukce domu) s návratnosti v letech. Když si na rekonstrukci domu vezmeme úvěr s úrokem 8 % p.a., tak nám desetiletá návratnost investice nedává velký význam, protože výnos z ní je nižší jako úrok z úvěru. Museli bychom se s investicí dostat na úroveň návratnosti pod 7 lety. Pak by byl rozdíl v úroku úvěru / hypotéky (8%) a výnosu investice (10,41%) výrazně vyšší.

Tento článek napsal pro ako-investovat.sk Filip Glasa 2. 9. 2009.

Jméno:
E-mail
(nebude zveřejněný):
Komentář:
Antispam:
Počet dnů v roce:



Okomentuj článek Galéria (2)

Související články

Roční procentní sazba nákladů (RPSN)


Nejnovější články

Stane se Tiffany & Co opět akciovým šperkem?

wednesday
20.04.2016
Akcie | Sven Subotič

Analýza akcie Ford: Nízká valuace a značný potenciál

thursday
14.04.2016
Investice | Sven Subotič

Analýza společnosti Maersk: Největší kontejnerový přepravce na světě

wednesday
30.03.2016
Investice | Sven Subotič

Klub záporných sazeb: Proč uvolňování měnové politiky funguje jen někde?

monday
21.03.2016
Trhy a makro | Sven Subotič

Tištěná média v kurzu? Světovým odbytištěm se stane Indie

tuesday
15.03.2016
Investice | Sven Subotič

Související dokumenty

67-kalkulacka-fingram-oprava.xlsx

Rubriky autora





Další články této kategorie

Finanční kalkulačka

Vklad: €/měs.
Úrok: % p.a./rok
Období: rok(ů)