Podílové fondy – začátky Ako-investovat.sk .


 

Psát o podílových fondech bude alespoň sté opakování tohoto tématu. Ale jak říká matka moudrosti: „Napiš to i po stoprvní.“

 

Někdy na začátku tohoto tisíciletí jsem si přečetl i já podobný článek o fondech. Byl jednoduchý a naučný.

 

Nejvíce mě zaujalo, že při dlouhodobém horizontu a při dobrém snášení rizik, mohu s agresívním fondem slušně vydělat. Znáte tu rozkmitanou křivku, která měla naznačit vysokou volatilitu, a zároveň i jednoznačný trend stoupající prudce vzhůru. Přesně takto kreslil nějaký osobní Ing. Guru v bance při ještě tehdejším neobvyklém posezení.

 

Od mé první investice jsem očekával vysoký výnos: byl jsem ochotný si na něj počkat až za horizont. Má tehdejší přezdívka byla „The risk“. Takže základní poučka byla splněná.

 

Nevím, kolik správcovských společností tehdy u nás působilo, ale já jsem si vybral TAM, protože Tatra Banka si na Slovensku vybudovala nejlepší jméno. Potenciálně nejvýnosnější, tedy nejagresívnější fond byl akciový fond (z technologické podskupiny-v té době jiné nebyly). Mých 25 tisíc v něm čekalo na svou lepší budoucnost.

 

Nemám tušením, co přesně se s tím technologickým fondem stalo, ale TAM ho už dlouho nemá. Sem tam jsem se sice podíval na výpis, co mi chodil domů, ale pak jsem se o něj přestal zajímat – byl jsem kvůli tomu pěkně rozzloben (ať mi nikdo nikam nepíše, jak skončil).

 

Jakmile jsem si přečetl knihy Investiční strategie pro třetí tisíciletí a Peníze, výnosy, rizika od Pavla Kohouta, odhodlal jsem se k druhému pokusu. V roce 2002 jsem se po této teoretické přípravě dostal do první stovky lidí, kteří o fondech něco věděli. Alespoň jsem měl takový pocit při setkání s osobními i neosobními poradci. Některým se do první stovky dodnes nepodařilo dostat. Skončil jsem v ČSOB s portfoliem vyplněným akciovými fondy KBC. Konzervativní část byla tvořena již existujícím stavebním spořením a životní pojistkou. Rezervu pro případ nutnosti jsem nechal u stejného správce v korunovém peněžním fondu.

 

Akcie tehdy již po dobu dvou let klesaly, a když jsem investoval víc peněžních prostředků, pokračoval pokles ještě další rok. Ale nedostali mě, byl jsem totiž vždy o rok dopředu. Měl jsem zřízené i pravidelné spoření v TAM a VUBAM, kde jsem využíval cost averaging effect – nakupoval jsem levně.

 

Je to již nějakou dobu, co jsem s fondy skončil a pustil jsem se do hobby investování. Čili investuji přímo do akcií. Mnozí si myslí, že s akciemi dosáhnou vyšších výnosů než na trhu s fondy. Ve skutečnosti jejich kouzlo spočívá v tom samém, jako když doma pěstujete cukety. Okopáváte hlínu na zahrádce, i když z ekonomického hlediska to nemá význam. Je to prostě hobby.

 

Vrátím se k fondům – prodal jsem podíly všech fondů kromě rezervního. Diverzifikované portfolio přineslo očekávaný výsledek. Tele, techno, bio (vše, co se míchalo do portfolia) si nevedly nijak extra dobře. Něco mělo v dolarech dobrý výnos, ale to spolkla pažravá koruna. Evropské malé podniky to zachránilo, a zbytek přešlapoval na místě. Spoření a zprůměrování cen podílů splnilo očekávání. Suma sumárum, tuším někde mezi 5 – 10 % p. a. v korunách.

 

PS: Moje minulé výroky nejsou zárukou mých budoucích výroků. A tento výše uvedený text berte s rezervou.

 

Tento článek napsal pro ako-investovat.sk Filip Glasa 14.1.2008

Jméno:
E-mail
(nebude zveřejněný):
Komentář:
Antispam:
Počet dnů v roce:


Okomentuj článek

Související články

Podílové fondy – rizika

sunday
05.02.2012
Fondy a ETF | Magazín

Nejnovější články

Stane se Tiffany & Co opět akciovým šperkem?

wednesday
20.04.2016
Akcie | Sven Subotič

Analýza akcie Ford: Nízká valuace a značný potenciál

thursday
14.04.2016
Investice | Sven Subotič

Analýza společnosti Maersk: Největší kontejnerový přepravce na světě

wednesday
30.03.2016
Investice | Sven Subotič

Klub záporných sazeb: Proč uvolňování měnové politiky funguje jen někde?

monday
21.03.2016
Trhy a makro | Sven Subotič

Tištěná média v kurzu? Světovým odbytištěm se stane Indie

tuesday
15.03.2016
Investice | Sven Subotič

Rubriky autora





Další články této kategorie

Finanční kalkulačka

Vklad: €/měs.
Úrok: % p.a./rok
Období: rok(ů)