Prémiový kapitál - jednorázové pojištění místo spořicího účtu? Ako-investovat.sk .


Úroky na spořicích účtech od počátku roku výrazně poklesly – aktuálně činí zhruba 1,5 % až 2,1 % ročně. Jednorázové pojištění je prý výhodnější. Například vklad s názvem „Prémiový kapitál“ garantuje 2,3 %. Je tomu však doopravdy?

Podívejme se na zoubek jednorázovému životnímu pojištění Pojišťovny České spořitelny, které je prodáváno pod názvem „Prémiový kapitál“. Jedná se o pojištění pro případ smrti nebo dožití. Pojištění může být sjednáno pro osobu ve věku od 18 do 95 let. Minimální vklad činí 20 000 Kč, maximum není omezeno. Dle webových stránek pojišťovny nabízí toto pojištění nadstandardní zhodnocení jednorázově vložených prostředků a tento produkt lze sjednat během jedné návštěvy na kterékoliv pobočce České spořitelny.

Z pohledu zhodnocení finančních prostředků je důležité, že toto pojištění garantuje technickou úrokovou míru ve výši 2,3 % ročně. Pojistná doba činí 5 let. V tiskové zprávě Pojišťovny České spořitelny se k tomuto produktu uvádí: „Pro pětiletou dobu trvání nabízíme velmi zajímavou alternativu ke klasickým spořicím bankovním produktům a na rozdíl od investic  do podílových fondů garantujeme pevný roční výnos.

Je tedy možné, že někteří zájemci o toto pojištění zamění technickou úrokovou míru za bankovní úrok či roční výnos podílových fondů. Jak již víme, technickou úrokovou mírou se nezhodnocuje celý vklad, ale pouze takzvaná rezerva pojistného (kapitálová hodnota pojištění), tedy vklad po odpočtu poplatků a dalších nákladů pojišťovny. Naštěstí Pojišťovna České spořitelny je v ohledu zveřejňování poplatků transparentní a na webových stránkách pojišťovny je možné dohledat příslušný sazebník poplatků. Z něj lehce zjistíme, že si pojišťovna u tohoto produktu účtuje několik poplatků. Uveďme především:

  • jednorázové počáteční náklady: 3,5 % z pojistné částky (pro smlouvy s délkou trvání  5 let),
  • poplatek za vedení pojistné částky: 0,3 % pojistné částky za každý rok.
V sazebníku poplatků rovněž nalezneme důležitou větu o tom, že podíly na zisku se nevytváří. Co to znamená? Jednoduše to, že klient nemůže očekávat vyšší zhodnocení, než ve výši garantované technické úrokové míry. Pokud pojišťovna vydělá více, je to její zisk, o který se s klientem nepodělí. Rizikové pojistné pojišťovna v sazebníku neuvádí, jeho výše se odvíjí od vstupního věku klienta. Informace pro zjištění efektivního úroku jsou tak nedostatečné. Pojišťovna ale uvádí modelové garantované pojistné částky pro případ dožití:

 
Pro muže platí v závislosti na věku tyto pojistné částky
Výše vkladu / věk 40 let 45 let 50 let 55 let 60 let
100 000 Kč 106 117 Kč 106 070 Kč 106 007 Kč 105 911 Kč 105 766 Kč

 

Pro ženy platí v závislosti na věku tyto pojistné částky
Výše vkladu / věk 40 let 45 let 50 let 55 let 60 let
100 000 Kč 106 146 Kč 106 127 Kč 106 099 Kč 106 062 Kč 106 004 Kč



Z uvedených tabulek vidíme, že rozdíly v naspořené částce jsou téměř zanedbatelné. Pro výpočet průměrného efektivního úroku můžeme tyto rozdíly zanedbat. Jinými slovy, můžeme počítat, že pojišťovna vyplatí v průměru 106 000 Kč. Po 5 letech trvání pojištění tedy vyplatí zhruba o 6 000 Kč více, než kolik činil jednorázový vklad. Výpočtem zjistíme, že dosažené zhodnocení za 5 let trvání tohoto pojištění činí zhruba 1,2 % ročně. Vezmeme-li v úvahu, že výnos ze životního pojištění podléhá srážkové dani ve výši  15 %, skutečný efektivní úrok činí pouhé 1 % ročně.

Pojišťovna reklamuje garantovanou technickou úrokovou míru 2,3 % ročně. Investor však reálně získává pouhé 1 % ročně. Vzhledem k tomu, že pojišťovna nepřipisuje žádné podíly  na zisku, nemůže být zhodnocení navýšeno. Vhodnější alternativu k tomuto produktu proto představují spořicí účty nebo termínované vklady s dobou trvání 5 let. Nutno dodat, že efektivní úrok mohou navýšit daňové úlevy spojené se životním pojištěním – ty však mohou čerpat jen klienti ve věku 55 let a více.

 

Jméno:
E-mail
(nebude zveřejněný):
Komentář:
Antispam:
Počet dnů v roce:


Okomentuj článek

Nejnovější články

Stane se Tiffany & Co opět akciovým šperkem?

wednesday
20.04.2016
Akcie | Sven Subotič

Analýza akcie Ford: Nízká valuace a značný potenciál

thursday
14.04.2016
Investice | Sven Subotič

Analýza společnosti Maersk: Největší kontejnerový přepravce na světě

wednesday
30.03.2016
Investice | Sven Subotič

Klub záporných sazeb: Proč uvolňování měnové politiky funguje jen někde?

monday
21.03.2016
Trhy a makro | Sven Subotič

Tištěná média v kurzu? Světovým odbytištěm se stane Indie

tuesday
15.03.2016
Investice | Sven Subotič





Další články této kategorie

Finanční kalkulačka

Vklad: €/měs.
Úrok: % p.a./rok
Období: rok(ů)