Stavební spoření: marketing dobrý, produkt slabý Ako-investovat.sk .


Stavební spoření určitě všichni dobře znáte. Několik kousků se asi najde v každé rodině. Pokud vám ho rodiče založili pomalu ještě jako batoleti, vítejte v klubu. Zpeněžit rodné číslo a ještě i malému našetřit něco do života, no neberte to! Hlavně v dobách divokého kapitalismu, kdy se dávala státní prémie skoro zadarmo.

Bohužel (nebo naštěstí) zlaté časy pominuly a stavební spoření už není to, co bývalo. Ve srovnání s jinými produkty finančního trhu ho vak lidé i nadále vnímají velmi pozitivně. Stavební spoření je finanční produkt s asi nejlepším marketingem na trhu. Spotřebitelé sami znají některé z výhod stavebního spoření: Každoroční státní prémie Stavební úvěr s bezkonkurenční úrokovou sazbou.

Peníze ze stavebního spoření je možné použít na cokoliv (přátelští střadatelé). Do stavebního spoření není nutné platit pravidelně Ze stavebního spoření je možné peníze vybírat (rozdělením smlouvy). Ve skutečnosti je stavební spoření velmi nevýhodným úvěrovým produktem. Většina střadatelů si vezme buď nevýhodný meziúvěr nebo úvěr ze stavebního spoření nečerpá vůbec.

Stavební spoření se v současnosti vyplatí pouze jako konzervativní způsob spoření anebo jako alternativa k spotřebnímu úvěru. Meziúvěr Největší výhodou stavebního spoření je možnost získat stavební prémii od státu a následně po určitém čase pravidelného spoření možnost si vzít stavební úvěr, který je zpravidla úvěrem s nejnižším úrokem na trhu. To neplatí, pokud máte příliš starou smlouvu o stavebním spoření (úroková sazba úvěru 6 %).

Na stavební úvěr má střadatel nárok po splnění určitých kumulativních podmínek. Jednou z nich je uspoření 50 % cílové částky. Ale úvěr můžete dostat, i když máte naspořenou menší částku peněz. Tento úvěr se nazývá meziúvěr. Příklad: Máte uzavřenou smlouvu na 1 milion Kč a na účtu stavebního spoření 300 000 Kč. Potřebujete modernizovat byt, takže ten milion potřebujete.

Jelikož nesplňujete podmínky pro přidělení stavebního úvěru, rozhodnete se pro meziúvěr. Logicky se zdá, že potřebujete půjčit 700 000 Kč (300 000 máte). Ve skutečnosti vám však stavební spořitelna založí druhý účet stavebního spoření a z toho vám půjčí celý 1 milion Kč. Znamená to, že úroky nebudete splácet ze 700 00, které skutečně potřebujete, ale z celého milionu, který vám půjčili. A navíc nebudete splácet nízký úrok stavebního úvěru, ale úroky meziúvěru, který je obvykle vyšší než úrokové sazby běžných hypotečních úvěrů. Váš dluh se navíc nijak nesnižuje. Na účet mezivěru platíte pouze úroky a váš dluh zůstává stále stejný.

Meziúvěr zanikne až když na prvním účtu, účtu spoření, splníte postupným spořením podmínky na stavební úvěr. Další podmínky Dalšími podmínkami pro získání stavebního úvěru je získání hodnotícího čísla v určité výši a trvání smlouvy o stavebním spoření minimálně dva roky. Ani splnění těchto podmínek není nejsnadnější. Abyste získali hodnotící číslo v dostatečné výši již v nejkratší možné době, tzn. za dva roky, museli byste na účet stavebního spoření již na začátku vložit polovinu požadované částky.

Takže pokud chcete stavební úvěr 1 milion, musíte si dva roky předtím uzavřít stavební spoření a vložit 500 000,-. Jinak vám získání hodnotícího čísla v dostatečné výši bude trvat podstatně déle. Pokud vkládáte pouze pravidelné doporučené platby, tak ve většině případů splníte podmínky na stavební úvěr až po šesti letech spoření. Stavebko jako spoření Mnoho lidí využívá stavební spoření pouze jako spořicí produkt. Mají garantovaný určitý úrok, a pokud pravidelně vkládají, každý rok dostanou prémii.

Peníze na stavebním spoření se zhodnocují sazbou určenou ve smlouvě. Tato sazba je 3 % u starých smluv (již je není možné uzavřít), 2 % u nových smluv a u nejnovějších úvěrových 0,1 %. Je z toho zcela jasné, že nové úvěrové smlouvy jsou na spoření absolutně nevhodné. U sazby úročení vkladů a úrokové sazby možného budoucího stavebního úvěru platí přímá úměra. Tam, kde je nízké úročení vkladů je i nízký úrok stavebního úvěru. Smlouvy s úročením 0,1 % mají úrokovou sazbu stavebního úvěru 2,9 %, s úročením 2 % je úroková sazba úvěru 4,7 % a na nejstarších smlouvách s úročením 3 % je úroková sazba úvěru 6 %.

Proto pokud si zakládáte stavební spoření, musíte se rozhodnout, zda chcete co nejlépe úročit vklady nebo co nejvýhodněji získat stavební úvěr? Obojí mít nemůžete. Mnoho lidí považuje za garantované zhodnocení v nadprůměrné výši státní prémii. Její výše se každý rok mění, v současnosti je 12,5 %, maximálně 2000 Kč. Bohužel celkový výnos není až tak růžový. Státní prémie se dávají pouze za peníze vložené v daném roce. V následujících letech se úročí už jen sazbou určenou ve smlouvě.

Takže pokud chceme dostat průměrný výnos, musíme státní prémii rozpočítat na celé období trvání smlouvy. Průměrné zhodnocení peněz u stavebního spoření na 6 ročním horizontu, anebo jinak „výnosnost“ se mění z roku na rok, a to podle podmínek státní prémie. V roce 2006 byla 4,8 %, 2007 4,67 %, dnes je 5,9 %. Výnosnost se vypočítává za „ideálních“ podmínek. To znamená, že se počítá s tím, že do stavebního spoření každý rok vložíte pouze tolik peněz, kolik stačí k získání maximální státní podpory.

Pokud vložíte více, vaše výnosnost se snižuje. Avšak ani státní prémie se zřejmě nebude vyplácet věčně. V současnosti se již začínají objevovat hlasy za absolutní zrušení státní prémie jako neúčinné vynaložení prostředků ze státního rozpočtu. V takovém případě klesne výnosnost stavebního spoření přibližně na úroveň sazby úročených vkladů uvedené ve smlouvě. Jediným bonusem budou marketingové akce spořitelen. Peníze je možné vybrat ze stavebního spoření bez jakéhokoliv omezení po šesti letech spoření.

Tehdy se stává člověk „přátelským spořitelem.“ Do té doby je možné vybrat část peněz pouze poměrně složitou procedurou rozdělení smlouvy a následnou výpovědí jedné z nich. Navíc takový výběr peněz je potřeba doložit doklady, jinak by střadatel přišel nejen o státní prémii, ale i o našetřené úroky.

Nejlepším způsobem spoření přes stavební spoření je určit si na smlouvě nízkou cílovou částku, vkládat pouze vklady za účelem získání státní prémie a na konci si lze vybrat „bonusový“ výnos ve formě nízko úročeného úvěru. Pokud byste například dnes splňovaly podmínky pro získání stavebního úvěru s úrokovou sazbou 2,9 %, tak většina spořicích účtů nabízí vyšší zhodnocení peněz, jako byste platili na úrocích za úvěr. Peníze z úvěru byste tedy mohli bez rizika „investovat.“

Závěr Výhody stavebního spoření sice vypadají na první pohled pěkně, stejně pěkný je i fakt, že stavební úvěr má většinou bezkonkurenční úročení, ale jestli se k němu člověk dostane, tak buď „finančně vykrvácí“ na meziúvěru (většinou) nebo v něm při spoření utopí tolik peněz, že potenciální výnosy, o které mezitím přišel, raději netřeba počítat.

Připravovat se na řešení bydlení stavebním spořením šest let (průměrná doba spoření na splnění podmínek stavebního úvěru) je hloupost. Nikdo neví, jaké úrokové sazby budou za 6 let. Může se stát, že za 6 let nebude úrok ze stavebního úvěru nejnižší na trhu (jako ostatně i nyní – staré smlouvy s úrokem stavebního úvěru 6 %). Stavební spoření je využitelné buď jako poměrně konzervativní investice (doporučený vklad) nebo jako alternativa spotřebního úvěru (meziúvěr bez počáteční naspořené částky). Na nic jiného vám stavební spoření nedoporučuji.

Tento článek napsal pro ako-investovat.sk Peter Cmorej 17.5.2008

Jméno:
E-mail
(nebude zveřejněný):
Komentář:
Antispam:
Počet dnů v roce:


Okomentuj článek

Související články

Marketing 1. stavební spořitelny

saturday
18.02.2012
Nemovitosti | Magazín

Nejnovější články

Stane se Tiffany & Co opět akciovým šperkem?

wednesday
20.04.2016
Akcie | Sven Subotič

Analýza akcie Ford: Nízká valuace a značný potenciál

thursday
14.04.2016
Investice | Sven Subotič

Analýza společnosti Maersk: Největší kontejnerový přepravce na světě

wednesday
30.03.2016
Investice | Sven Subotič

Klub záporných sazeb: Proč uvolňování měnové politiky funguje jen někde?

monday
21.03.2016
Trhy a makro | Sven Subotič

Tištěná média v kurzu? Světovým odbytištěm se stane Indie

tuesday
15.03.2016
Investice | Sven Subotič

Rubriky autora





Další články této kategorie

Finanční kalkulačka

Vklad: €/měs.
Úrok: % p.a./rok
Období: rok(ů)