Psychologie tradera Ako-investovat.sk .


Základním nástrojem tradera je výplň jeho lebky - mozek. Ten však ani zdaleka není tak dokonalý, jak bychom od něj očekávali. Ne vždy dělá racionální rozhodnutí, i když to od něj očekáváme. Psychologové Amos Tversky a Daniel Kahneman již v roce 1972 zkoumali, proč lidé často dělají rozhodnutí, která odporují zdravému úsudku. Přišli s pojmem kognitivních zkreslení - tedy "chyby" mozku, které nám dennodenně ovlivňují úsudek.

Které se nejvíce týkají tradera? Na co by si při svém úsudku měl dávat pozor? Toto je seznam čtyř nejčastějších chyb, se kterými se potýká ve své práci:

1. Overconfidence bias (zkreslení z přehnaného sebevědomí)

Uvěřili jste ve své vlastní schopnosti? Dejte si na to pozor. Pokud jste se někdy přistihli, že už všechno víte a nic se už nemůžete naučit, jste na cestě k chybám. Zeptejte se sami sebe, zda jste náhodou někdy neodmítli odejít z nevýhodného obchodu jen proto, že jste nechtěli uvěřit, že se mýlíte - pokud ano, právě jste zažili overconfidence bias.

2. Anchoring bias (zkreslení z ukotvení)

Snažíte se odhadnout chování akcie z toho, jak se chová v současnosti? Ne vždy to má racionální základy. Pokud jste se "ukotvili" v současnosti a i navzdory důkazům odmítáte uvěřit, že trend, do kterého jste investovali, už skončil, pak trpíte anchoring bias.

3. Confirmation bias (potvrzující zkreslení)

Člověk je zvířátko, které když čemusi věří, velmi snadno si najde na své tvrzení důkazy. Pokud z nějakého důvodu jste uvěřili, že nejbližší měsíce bude akcie Bank of America růst (například vám to řekl jakýsi analytik), pak uvidíte všude důkazy, že to takto bude. Potvrzující zkreslení je také běžné u lidí, kteří podlehli konspiračním teoriím - pokud v něco uvěříte, pak všude uvidíte tvrzení, která konspiraci potvrzují. Konspirátorům se nic nestane, maximálně se zesměšní před okolím, vás ale confirmation bias může stát velké peníze.

Vždy proto vyhledávejte i důkazy o tom, že vaší akcii se nebude dařit - a porovnejte jejich důvěryhodnost s pozitivními důkazy.

4. Loss aversion bias (zkreslení ze strachu před ztrátou)

Z hlediska emocí je strach mnohem silnější než zisk. Bolest, kterou způsobí ztráta 1 000 eur je větší než radost ze získaných 1 000 eur. Pokud jste někdy překročili svůj pomyslný stop-loss jen kvůli tomu, že jste doufali, že akcie do konce obchodování zvrátí své ztráty, zažili jste právě loss aversion bias.

Ovládání toho, jak funguje lidská psychologie, je klíčové poznání pro tradera. Dokáže tak lépe ovlivňovat své chování a zároveň odhadovat chování jiných hráčů na trhu.

Pokud chcete vědět více o psychologii tradera, doporučuji bratislavskou konferenci TRADING EXPO SPECIÁL 2011, která se koná 28. září. Na ní se psychologii tradera bude věnovat většina přednášek, bude o ní hovořit:

- Steve Ward o strachu (viz výše loss aversion bias)

- Mark Dougles, autor bestsellerů "Disciplinovaný trader" a "Trading in the Zone", o hlavních dovednostech tradera.

Tento článek napsal pro ako-investovat.sk Filip Glasa 20.9.2011

Jméno:
E-mail
(nebude zveřejněný):
Komentář:
Antispam:
Počet dnů v roce:


Okomentuj článek

Nejnovější články

Stane se Tiffany & Co opět akciovým šperkem?

wednesday
20.04.2016
Akcie | Sven Subotič

Analýza akcie Ford: Nízká valuace a značný potenciál

thursday
14.04.2016
Investice | Sven Subotič

Analýza společnosti Maersk: Největší kontejnerový přepravce na světě

wednesday
30.03.2016
Investice | Sven Subotič

Klub záporných sazeb: Proč uvolňování měnové politiky funguje jen někde?

monday
21.03.2016
Trhy a makro | Sven Subotič

Tištěná média v kurzu? Světovým odbytištěm se stane Indie

tuesday
15.03.2016
Investice | Sven Subotič





Další články této kategorie

Finanční kalkulačka

Vklad: €/měs.
Úrok: % p.a./rok
Období: rok(ů)