Boiler room a Bucket shop Ako-investovat.sk .


Boiler room a Bucket shop jsou dva anglické výrazy, které se překvapivě často používají v souvislosti s burzou a cennými papíry. Za těmito nefinančními pojmy se ve skutečnosti skrývají dva zavádějící, nebo až podvodné způsoby prodeje cenných papírů.

Boiler room a Bucket shop se často zaměňují a používají ve stejném významu. V podstatě jde o několik způsobů, jak oškubat klienta.

Telefonický způsob prodeje akcií a jiných finančních produktů

Boiler room je firma, která zaměstnává mladé nezkušené chlapce, kteří mají za úkol přes telefon nabízet investiční příležitosti. Důležitým předpokladem uchazečů o takovou práci je neznalost finančních trhů. Čím méně toho vědí, tím lepší. Nábory jsou hromadné, velmi emotivní. Školení jsou zaměřené hlavně na prodej techniky. Atmosféra ve firmě je dusná. Základní platy velmi nízké. Fluktuace pracovníků je vysoká. Každý dře s telefonem v ruce a čeká na svého prvního zákazníka a první provizi. Potom se to přelomí a bohatství je blízko na dosah. Ve skutečnosti většina z nich nevydrží pod tlakem v nepříjemné práci ani tři měsíce.

Úkolem pracovníka je obtelefonovat lidi podle připraveného seznamu a navnadit je na výhodnou investici. Používají se přitom přepracované prodejní metody, odpovědi jsou podle předem vypracovaných vzorů, styl hovoru je dynamický až agresivní. Když se podaří potenciálního klienta nalomit, tak dostane e-mailem prodejní prospekt a brzy ho salesman znovu osloví už s velmi konkrétní nabídkou.

Film Biler room (Riziko) je vynikající ukázkou způsobu práce takových firem. Tedy alespoň, co se telemarketingu týče. V tomto filmu to však zachází ještě dále a nezůstává jen při zavádějících prodejních technikách. Hlavní hrdina filmu, který se stane poměrně úspěšným prodavačem akcií přes telefon, zjistí, že oni prodávají jen akcie bezcenných neexistujících firem.

Podvodný prodej akcií pochybných firem

Boiler room je také výraz, který označuje podvodný způsob prodeje akcií. Představte si, že si my dva spolu založíme akciovku BioBoilerRoom a.s. Nebude mít žádný majetek, žádnou činnost, ani žádné tržby. Rozhlásíme o ní, že jde o nadějnou biotechnologickou firmu, která vymyslela lék na rakovinu. Zaměstnáme chlapce za minimální mzdu a vysoké provize. Dáme jim do ruky telefon a seznam lidí. Případně tuto činnost outsourcujeme nějaké schopné telemarketingové firmě.

Když všechno prodáme, tak jsme vydělali obrovský balík peněz. Kupující se po čase dozví, že nadějná biotechnologická firma zkrachovala. Toto je podstata podvodu – nezprostředkujeme prodej akcií opravdových společností, ale prodáme akcie našich vlastních podstrčených firem.

Naproti tomu manipulující telemarketing jako takový nedělá takové závažné podvody. Jen vám s pomocí psychologie a zavádění přes telefon prodává nesmysly. Avšak spojením podvodu s dobrými prodejními technikami přes telefon vznikne velmi nebezpečná zbraň minimálně lokálního ničení.

Jak je to na Slovensku

Ve slovenských poměrech se setkáváme s místní podobou oblbování přes telefon podobnou jako ve filmu Boiler room. Naštěstí ale nedochází k prodeji podvodných firem jako ve filmu. Většinou se vám přes telefon snaží nabídnout akcie seriózních firem jako je ČEZ, případně Telefonica. To dodává nabídce na serióznosti. Ďábel se však ukrývá v detailech a v tomto případě jsou detaily poplatky.

Zavolá vám tedy chlapík (už podruhé po prvním telefonním kontaktu a zaslání prospektu) a zeptá se, zda víte, jakou dividendu má Telefonica. Když nevíte, tak vám prozradí, že je to okolo 10 % a zeptá se, zda to není dobrá investice. Vy řeknete, že to není zlé. On na to, že kolik tedy do toho dáme? Milion, nebo rovnou dva? Nakonec se na něčem dohodnete. Agent telefonista postoupí tento rozjednaný obchod partnerské firmě s licencí na obchodování s cennými papíry. Ta vám akcie Telefoniky nakoupí. Řekněme s poplatkem 1,5 % za nákup. Řeknete si, že při 10 % dividendě to není příliš.

Po nějaké době vám zavolá váš makléř a poví vám, že s Telefonicou to nevypadá dobře. Její cena totiž klesla po výplatě dividendy cca o 10 %. Mohla by klesnout ještě níže, a to by vám způsobilo ztrátu. Zatím jste v pohodě, nebo Telefonica vyplatila zrovna 10 % dividendu, což tuto ztrátu pokrývá. Makléř doporučuje, že když se ale chcete vyhnout dalšímu poklesu, musíte realizovat řízenou ztrátu – tedy prodej akcií. Poplatek za prodej je zase 1,5 %.

Uměním makléře po získání klienta je udržet ho co nejdéle a přemluvit ho po telefonu na co největší množství obchodů. Nákup, prodej, nákup, prodej a tak dále. Za každý se účtuje poplatek ve výši 1,5 %. Při 100 000 EUR je to 1 500 EUR za obchod. Když realizujete 33 obchodů, přičemž nákup je jeden obchod a prodej druhý, tak přijdete na poplatcích o 49 500 EUR. Tedy skoro o polovinu investované sumy jen na poplatcích.

S prodejem akcií nastrčených firem, tedy s brutálnější a podvodnou formou oškubávání neznalých investorů, jsem se na Slovensku nesetkal. Ale jednou mi kamarád volal, že jeho známá v Rakousku dostala od makléře nabídku na investici do perspektivní biotechnologické firmy. Poslal mi ISIN a název společnost. Narychlo jsem se podíval, že se společnost v USA ještě nedávno obchodovala na OTC trhu, ale momentálně neprobíhají v Americe žádné obchody a její poslední uzavřená cena byla velmi nízko. Management a zakladatelé byli z Ruska.

Naproti tomu v Evropě právě dělal management této biotechnologické firmy roadshow pro brokerské společnosti a cena akcií se obchodovala několikanásobně výše jak ta poslední před pár týdny v Americe. Rakouské známé mého kamaráda nabídl tyto akcie také takový místní broker. O pár týdnů později spadla cenu akcií velmi blízko k nule.

Bucket shop

Pod Bucket shopem je většinou podvodně konající broker, který nerealizuje pokyny od klientů na burze. Klienti zadávají pokyny na nákup a prodej cenných papírů. Broker tyto pokyny nerealizuje a cenné papíry na burze nenakoupí. Na konci dne vyhodnotí, které obchody byly ztrátové a které ziskové. Ziskovým klientům, jichž je vždy menšina, vyplatí zisk ze všech společných vkladů. Peníze ze ztrátových pozic si nechá. Broker se tedy navenek tváří jako zprostředkovatel obchodování na burze, ale ve skutečnosti provozuje něco mezi kasinem a sázkovou kanceláří.

Kombinováním manipulujícího telefonického prodeje akcií a Bucket shopu může podvodník získat o velmi více peněz jako jen 49 500 EUR na poplatcích z příkladu popisovaného výše. Když totiž pokyny na nákup cenných papírů nerealizuje, tak získá všechny peníze ze ztrát klientů obchodování. Za normálních okolností by broker sebral jen svůj poplatek 1,5 %. Když je klient ve ztrátě, nebo cena akcií klesla, tak broker nic kromě poplatku nevydělá. Ale když pokyn nerealizuje a akcie na burze pro klienta nekoupí, tak kromě poplatku zinkasuje i celou klientovu ztrátu. Klientovi totiž vyplatí vloženou sumu, ze které odpočítá ztrátu, o kterou akcie klesly.

Takový podvodný broker se spoléhá na to, že většina jeho klientů bude tak či tak ztrátová. Pár ziskových vyplatí, ale drtivá většina bude se svým obchodováním ve ztrátě. Nač by tedy pro ně kupoval akcie na burze, když jim rovnou může připsat ztráty i bez toho a jejich peníze si nechat. Je to něco podobné, jako kdybyste šli na dostihy a vysbírali peníze na sázky od svých kamarádů, kteří ještě nemají 18 (nebo je žena na dostihy nepustí). V polovině cesty by vám došlo, že většina těch sázek nedopadne dobře a kamarádi o peníze přijdou. Sázky byste tedy ani nepodali u okénka. Jen byste si zapsali kurzy, spočítali ztráty a někomu i zisk. Zisk byste ze společných kamarádských peněz vyplatili. A zbytek, tedy ztracené peníze vašich méně úspěšných kamarádů, byste si nechali.

Takové případy jsem na Slovensku nezaznamenal. Ale je celkem běžně legální verze konceptu sázení na kurzy cenných papírů ve formě CFD. Rozdíl oproti nelegální praktice je v tom, že klient je plně vědomí toho, že CFD kontrakt není koupě konkrétní akcie, ale jen sázka na vývoj kurzu akcie.

Jestli máte nějaké další otázky, nebo zkušenosti s těmito způsoby prodeje cenných papírů, tak napište do diskuze sem:

http://ako-investovat.sk/diskusia/viewtopic.php?f=38&t=3025

Tento článek napsal pro ako-investovat.sk Filip Glasa 25.2.2011

Jméno:
E-mail
(nebude zveřejněný):
Komentář:
Antispam:
Počet dnů v roce:


Okomentuj článek

Související články

Best Buy Investments – rozhovor

tuesday
05.06.2012
Hedge fondy | Filip Glasa

Jak investovat?

sunday
27.05.2012
Investice | Magazín

Nejnovější články

Stane se Tiffany & Co opět akciovým šperkem?

wednesday
20.04.2016
Akcie | Sven Subotič

Analýza akcie Ford: Nízká valuace a značný potenciál

thursday
14.04.2016
Investice | Sven Subotič

Analýza společnosti Maersk: Největší kontejnerový přepravce na světě

wednesday
30.03.2016
Investice | Sven Subotič

Klub záporných sazeb: Proč uvolňování měnové politiky funguje jen někde?

monday
21.03.2016
Trhy a makro | Sven Subotič

Tištěná média v kurzu? Světovým odbytištěm se stane Indie

tuesday
15.03.2016
Investice | Sven Subotič





Další články této kategorie

Finanční kalkulačka

Vklad: €/měs.
Úrok: % p.a./rok
Období: rok(ů)